Investimentos / Fundos - Caderneta de Poupança 

CADERNETA DE POUPANÇA

O que é

A poupança é o investimento mais simples e popular do Brasil.
O Banco Central define a remuneração, que é igual em todas as Instituições - bancos com carteira de crédito imobiliário, caixa econômica, sociedades de crédito imobiliário e associações de poupança e empréstimo.
Os rendimentos são creditados mensal ou trimestralmente e o prazo do investimento é indeterminado.
Tem sua origem em 1964, juntamente com regulamentação da correção monetária no País, e seus recursos financiam o setor de habitação.

Características

• Liquidez
  - Tem liquidez diária, entretanto, nos saques antes da data de aniversário, mensal ou trimestral, perde-se o rendimento do período sobre o valor sacado.
  - As Instituições dispõe de sistema informatizado que otimiza os saques e novas aplicações: uma conta de poupança pode ter até 28 sub-contas, uma para cada dia do mês. Observação: nos dias 29, 30 e 31 não há aniversário na poupança, em função do mês de fevereiro. Depósitos nesses dias tem como data base o dia 1º do mês seguinte.
• Prazo: o prazo de contratação é indeterminado. Para crédito dos rendimentos há as modalidades mensal e trimestral, sendo o titular pessoa física. No caso de pessoa jurídica não há a opção mensal, apenas a trimestral.
• Taxas: o rendimento é composto de TR + juros de 0,5% ao mês (taxa de juros efetiva ao ano é 6,17%). O rendimento é uniforme para todas as Instituições. Os juros são calculados sobre o valor reajustado pela TR.
• Imposto de renda:
  - Isenção total - na fonte e na declaração - para pessoa física e pessoa jurídica imune.
  - Demais pessoas jurídicas tem tributação normal de renda fixa: 20% sobre o rendimento.
• IOF: não incide.
• CPMF: normal, cobrados 0,38% por ocasião da aplicação. As contas trimestrais tem crédito extra de 0,38% por ocasião do 1º aniversário. Algumas Instituições oferecem esse benefício para contas mensais que permanecem por 3 meses.
• Tipos:
  - Normal: a maioria dos Instituições tem sistema "inteligente" que gerencia resgates e investimentos, não sendo necessário abrir mais de uma conta de poupança. Há outras em que a conta poupança, na prática, é a própria conta corrente.
  - Vinculada: é a conta vinculada à obtenção de financiamento imobiliário.
   

Finalidades

• Ideal para quem vive de renda ou dispõe de pequenas quantias para investir periodicamente.
• Os recursos captados pelas Instituições em caderneta de poupança são aplicados, prioritariamente, no setor habitacional. Financiam a aquisição, reforma e construção de imóveis residenciais.

Como funciona

• Exemplo de cálculo do rendimento mensal: a TR do dia 4/julho/2002 foi 0,2381%, os juros são 0,50% ao mês: a taxa do rendimento a ser creditado no dia 05/agosto - o dia 4 foi domingo, será de 0,7393%.
• Sabe-se, no início do período, qual o rendimento a ser creditado na data do próximo aniversário.
• Os rendimentos são calculados sobre o menor saldo do período, por exemplo: o saldo da conta com aniversário no dia 4, nesse dia era R$ 1000,00, no dia 19 houve um saque de R$ 300,00, no dia 29 sacou mais R$ 300,00, o rendimento a ser creditado será calculado sobre R$ 400,00.
  
  

Benefícios

• Isenção de imposto de renda para as pessoas físicas e as jurídicas imunes (condomínios residenciais, por exemplo).
• Liquidez diária.
• Geralmente as contas de poupança são consideradas no pacote de tarifas cobradas pelas Instituições, reduzindo ou eliminando essa cobrança.
• Há Instituições que distribuem prêmios aos poupadores.
• Há Instituições que consideram a poupança como fator redutor de taxas de empréstimos, em particular no cheque especial.
• Isenção ou bônus da CPMF nos depósitos que permanecem por 90 dias ou mais.
• Facilidade no depósito e no saque.
• Uniformização das taxas entre as Instituições.
• Possibilidade de investimentos de pequeno valor.
   

Cuidados

• Aniversário em dias não úteis: evite saque no dia útil anterior, pois perderá o rendimento do mês sobre o valor sacado. Faça-o no dia útil seguinte.
• Evite saques em datas diferentes das do(s) aniversário(s).
• Se tem poupança com uma única data de aniversário, procure diversificar os próximos depósitos em conta com múltiplas datas.
• Prefira conta conjunta - e/ou - com dois titulares, facilita os saques em situações imprevistas.
  
  

Riscos

• Mercado: ocorre na hipótese de redução da taxa de juros, 0,50% ao mês e/ou numa eventual alteração na metodologia do cálculo da TR, o que é pouco provável. Veja a metodologia
  
  
• Crédito: Este é o risco da Instituição não honrar o resgate do investimento. Este risco tem cobertura do FGC, que garante créditos até o valor de R$ 20 mil por CPF, por Instituição.
  
  
• Operacional e Legal: riscos muito baixos. A poupança é o instrumentos mais tradicional dos investimentos. É amplamente regulado pelo Banco Central e plenamente automatizado.

Produtos alternativos

    Títulos de renda fixa:
        Títulos Públicos ( tesouro Direto)
        Debêntures
        Letras Hipotecárias
        CDB - RDB - LC

    Fundos de Investimento:
        DI
        Renda Fixa

Importante

• Diversificação: Sua carteira de investimentos não devem se concentrar em apenas uma tipo (títulos, fundos), categoria (renda fixa, renda variável) ou risco (mercado, liquidez, crédito).
• Informação: Não invista no que você não conhece.
  Acompanhe o desempenho de seus investimentos e mantenha-se informado sobre o mercado.
• Riscos: Reavalie os riscos e as estratégias de sua carteira periodicamente.