Antes de analisar as alternativas de fundos disponíveis, é
importante que avalie o tipo de investidor você é. Isso dependerá,
entre outras coisas, dos seus objetivos atuais.Antes,
reflita:
Sua principal preocupação hoje é acumular patrimônio para
aposentadoria?
Ótimo! Você já tomou uma excelente decisão: planejar-se
para o futuro. Seus objetivos são de longo prazo, então neste caso,
você pode optar por fundos que objetivam retornos de ao longo do
tempo, em que a liquidez não necessariamente é fator tão relevante
neste momento.
Seu objetivo atual é proteger o patrimônio que você já
acumulou?
Parabéns! Você veio ao longo de todos estes anos garantindo a
tranqüilidade dos dias de hoje. A liquidez para você neste momento
mais é importante, e opções mais conservadoras farão com que possa
tomar proveito suas economias a qualquer momento.
Entender em que momento da vida você se encontra é uma tarefa
simples, mas para que você colha os resultados esperados, é preciso
muita disciplina.
Avalie:
Seus objetivos sempre: eles mudam ao longo do tempo,
dependendo em que fase da vida você se encontra.
Sua tolerância ao risco: invista em fundos que
tenham política de investimento adequada com seu perfil. Investir em
um fundo apenas porque está rendendo mais, podem lhe custar muitas
noites de sono.
Seu prazo para investir: Selecione recursos de
Curto e Longo Prazo, "pular de galho em galho" pode não ser uma boa
estratégia, pois você pode arcar com custos de impostos
desnecessários.
Acompanhe seus investimentos: Consulte
periodicamente a rentabilidade, mas não se assuste com movimentos
pontuais de mercado. Investimentos de longo prazo tendem a trazer
melhor retorno, pois neutralizam movimentos sazonais.
Defina seus objetivos
- Qual o objetivo me leva a guardar dinheiro?
- De quanto dinheiro preciso para realizar este
objetivo?
- Em quanto tempo quero realizar este objetivo?
Se você conhece bem sua necessidade, será fácil
perceber que tipo de fundo é o mais adequado para você.
Por exemplo:
- Quero manter uma poupança que, mais do
que rentabilidade, me dê liquidez para uma situação
de emergência.
- Seus recursos devem ficar aplicados em um fundo
que permita resgates diários e de baixo risco.Saiba
mais sobre os fundos: Curto Prazo e Referenciado DI.
- Quero garantir recursos para minha
aposentadoria. A única coisa que me interessa é
manter o poder de compra do meu dinheiro em Reais.
- Você deve aplicar seus recursos em um fundo que
objetive superar inflação no longo prazo. Saiba mais
sobre os fundos: Renda Fixa
- Quero investir porque penso no futuro em
morar no exterior e preciso manter o poder de compra
do meu dinheiro em dólar.
- Há várias alternativas de fundos que buscam
acompanhar a variação cambial.Saiba mais sobre os
fundos: Cambiais
- Quero investir uma parte do meu dinheiro
aceitando correr maior risco em troca de uma melhor
rentabilidade a longo prazo.
- Você pode aplicar nos fundos que têm uma carteira
diversificada de ativos ou invistam em ações.Saiba
mais sobre os fundos: Ações e Multimercado
Lembre-se: você pode montar uma carteira de
investimento comprando cotas de vários fundos, um para
cada objetivo. Isso se chama Diversificação.
Avalie as alternativas
Se você identificou seus objetivos, avaliou sua
tolerância ao risco e determinou seu horizonte de tempo,
você já tem base para fazer sua escolha de investimento.
Segundo dados da ANBID - Associação Nacional dos Bancos
de Investimento - atualmente existem quase 5.000 fundos
em operação no Brasil, com políticas de investimento
distintas.
O primeiro passo é selecionar fundos mais adequados
ao seu objetivo e perfil de risco. Em seguida escolher
aqueles cujo valor mínimo de aplicação seja condizente
com o montante que tem para investir, e depois disso,
resta ler atentamente o prospecto daqueles selecionados
antes de fazer seu investimento inicial.
Este processo fará com que entenda o que cada fundo
de investimento tem a lhe oferecer e se está adequado
aos seus objetivos.
Se você quiser se aprofundar ainda mais no processo
de escolha, clique aqui e entenda como os fundos são
classificados.
Importante: Nunca concentre todas as suas
economias em um único tipo de investimento. Mantenha
seus recursos em fundos com diferentes objetivos, riscos
e prazo. Isso é o que chamamos de diversificação
de investimentos.
Por dentro dos fundos de
investimento
Um fundo é uma comunhão de recursos sob a
forma de condomínio onde os cotistas têm o
mesmo interesse e objetivos ao investir no
mercado financeiro e de capitaisVários
profissionais estão envolvidos na gestão e
administração de um fundo e cada uma tem um
papel importante a desempenhar.
Além de entender o papel de cada um
desses profissionais, você deve também
conhecer para que serve cada documento de
fundo, e se familiarizar com seus principais
termos.
|
Administrador |
Responsável pelo funcionamento do
fundo. Controla todos os prestadores
de serviço, e defende os interesses
dos cotistas. |
| Gestor |
Responsável pela compra e venda dos
ativos do fundo (gestão) segundo
objetivos e política de investimento
estabelecida no regulamento. |
| Custodiante |
Responsável pela "guarda" dos
ativos do fundo. Responde pelos
dados e envio de informações dos
fundos para os gestores e
administradores. |
| Distribuidor |
Responsável pela venda das cotas do
fundo. Pode ser o próprio
administrador ou terceiros
contratados por ele. |
| Cotista |
Este é
você, ou seja, todo aquele que
aplica em um fundo de investimento.
Pode ser um grande ou pequeno
investidor, não importa. Ao aplicar
em um fundo todos recebem o mesmo
tratamento e tem os mesmos direitos,
independente de valor aplicado. |
| Regulamento |
Documento
que estabelece as regras de
funcionamento e operacionalização de
um fundo de investimento, segundo
legislação vigente. |
| Prospecto |
Documento
que contém as informações relevantes
para o investidor relativas à
política de investimento do fundo e
os riscos envolvidos. |
| Termo
de Adesão |
Ao
investir você deve assinar um termo
confirmando que:
- Recebeu o regulamento e o
prospecto do fundo
- Tomou ciência dos riscos
envolvidos e da política de
investimento deste fundo
|
| Patrimônio
Líquido |
Representa a diferença entre o
valor dos ativos e dos passivos. É o
valor contábil pertencente aos
cotistas. No caso dos fundos de
investimento, o patrimônio líquido é
a soma de todos os ativos e
operações do fundo, descontados os
custos e as taxas.
|
| Valor
da Cota |
É o
patrimônio líquido do fundo dividido
pelo número de cotas. As cotas têm
um valor que, ao longo do tempo,
pode aumentar (quando sua aplicação
se valoriza) ou pode diminuir
(quando seus investimentos não são
tão bem sucedidos). Todos os dias o
administrador deve calcular e
divulgar o valor da cota. |
| Taxa
de Administração |
Valor
percentual pago pelos cotistas de um
fundo para remunerar todos os
prestadores de serviço. |
| Taxa
de Performance |
Percentual cobrado do cotista
quando a rentabilidade do fundo
supera a de um indicador de
referência. Nem todos os fundos
cobram taxa de performance
|
A maior parte dos bancos coloca estes
documentos a disposição na internet. Mas se
preferir pode solicitá-los em sua agência
bancária.
Gestão ativa ou
gestão passiva
Há uma grande diferença entre a
gestão passiva e ativa. Este é
um ponto muito importante da
estratégia estabelecida para a
gestão da carteira de um fundo
de investimento.
Gestão Passiva O gestor
de um fundo que possui uma
estratégia de investimento
passiva, investe em ativos
buscando "replicar"
um índice de referência (benchmark),
visando manter a desempenho do
fundo próximo à sua variação.
Um exemplo de fundo com
gestão passiva
são os Fundos de Ações Ibovespa
Indexado. Nestes fundos o
trabalho do gestor é fazer com
que o desempenho da carteira
acompanhe a
variação do Índice da Bolsa de
Valores de São Paulo. O gestor
compra para a carteira do fundo
as mesmas ações que compõe o
índice, a fim de que o
desempenho do fundo seja bem
aderente a variação do Índice
Bovespa. Neste caso, o fundo
pode comprar todas
as ações do Ibovespa e nos
mesmos percentuais do índice ou
o gestor pode optar por comprar
apenas uma parte das ações,
desde que o desempenho deste
grupo de ações acompanhe o
desempenho do Ibovespa como um
todo.
Gestão Ativa
A estratégia de
gestão ativa de um
fundo de investimento busca
obter rentabilidade
superior ao de um
determinado índice de
referência. Isso significa que o
gestor procura no mercado as
melhores alternativas de
investimento visando atingir o
objetivo deste fundo, sempre de
acordo com a sua política de
investimento.
Os Fundos Multimercados, por
exemplo, são fundos que
normalmente possuem gestão
ativa, pois combinam
investimentos em ativos de
diversos mercados (juros,
câmbio, ações, derivativos,
etc.) em função de uma
estratégia de investimento
adotada pelo Gestor e sem se
preocupar com o desempenho de um
índice de referencia específico.
Desta forma, podem assumir mais
riscos visando rentabilidades
maiores.
Leia os
prospectos
O prospecto de um fundo de
investimento é um documento
elaborado em uma linguagem
simplificada e de fácil
entendimento. O selo ANBID que
consta na capa dos prospectos,
indica o compromisso do
administrador do fundo em
elaborar prospectos obedecendo
aos parâmetros mínimos fixados
pela Associação, dando assim
mais transparência ao
investidor.Nele estão as
informações que você precisa
saber sobre o funcionamento do
fundo.