Finanças pessoais - Fluxo de caixa: avaliando o que "entra" e o que "sai" 

O balanço patrimonial e o fluxo de caixa são ferramentas importantes, que devem ser usadas em conjunto, no seu planejamento financeiro. O balanço patrimonial permite que você tenha uma visão mais realista da sua situação financeira e, diante disso, consiga definir e priorizar metas de forma mais eficaz. E qual a função do fluxo de caixa?

Vale lembrar que ele é definido como sendo a diferença entre as suas receitas (ou seja, aquilo que "entra" em termos de dinheiro) e as suas despesas (aquilo que "sai").

O que "entra" e o que "sai"
Assim, de forma bastante simplificada, pode-se dizer que no planejamento individual o fluxo de caixa pode ser substituído pelo orçamento. Mas é preciso ficar atento para algumas despesas que o fluxo de caixa considera e que a maioria das pessoas não inclui na elaboração do seu orçamento.

Este é o caso, por exemplo, da depreciação dos bens que você possui - afinal, provavelmente não conseguirá vender o seu carro pelo mesmo preço que pagou, o diferimento de impostos - a menos que todo o seu imposto seja recolhido na fonte é possível que tenha que recolher mais imposto em março à época da declaração anual de IR.

A diferença, portanto, entre o orçamento e o caixa, é que neste último você tem uma idéia exata do quanto poderá contar, pois considera o prazo no qual o pagamento ou recebimento será efetuado. No caso do planejamento individual, a relevância é maior no pagamento de impostos, que muitas vezes não são recolhidos na fonte, mas apenas em março do ano seguinte.

Não considerar esta saída, mesmo que ela só venha a acontecer depois de alguns meses, pode levar você a cometer erros significativos no seu planejamento. Afinal, pode estar contando com um dinheiro que, eventualmente, terá que ser gasto com impostos. Tomando estes cuidados, contudo, elaborar um fluxo de caixa e uma planilha de orçamento são tarefas bastante semelhantes.

Como minhas metas serão financiadas?
O fluxo de caixa define como você poderá obter recursos para alcançar as metas que definiu através da gestão patrimonial. Através da análise do orçamento, fica mais fácil identificar como agir para alcançar as suas metas: é possível cortar gastos? Existem outras fontes alternativas de renda? Vale a pena pagar à vista ou financiar? Será que consigo quitar antecipadamente minhas dívidas?

O primeiro passo da análise de fluxo de caixa é, sem dúvida, garantir que este fluxo seja positivo, ou seja, que as entradas (receitas) excedam as saídas (despesas). Caso contrário, a única forma de realizar as metas que definiu através do balanço patrimonial seria levantando financiamento, o que aumentaria a sua base de despesas, e conseqüentemente, o déficit de caixa.

Situação que, se não for resolvida, eventualmente irá contribuir para a corrosão do seu patrimônio pois, diante do endividamento excessivo, você poderá ser forçado a se desfazer de bens ou ativos que possui para obter os recursos necessários para quitar suas dívidas.

Apoio na tomada de decisão
Exatamente por isso, um planejamento financeiro eficiente exige o acompanhamento tanto do balanço patrimonial quanto do fluxo de caixa. Afinal, não basta conseguir poupar, é preciso que você, ao decidir o que fazer do dinheiro, aloque estes recursos em ativos que ofereçam retorno adequado. Caso contrário, todo o esforço de poupança pode ser "perdido".

Da mesma forma, de nada adianta "ter" muitas coisas, se este estilo de vida é custeado exclusivamente através de dívidas, e não reflete a sua capacidade de geração de caixa.

Mais do que os controles, o balanço patrimonial e o fluxo de caixa devem ser vistos como instrumentos de apoio na sua tomada de decisão. É através da gestão consciente dos dois que você consegue assegurar que está tomando decisões inteligentes para o uso do seu dinheiro.