Investimentos / Fundos - Como calcular o 'Rendimento Líquido' de um fundo  

É muito importante o investidor fazer algumas perguntas ao seu gerente antes de aplicar nestes fundos. Vejamos um exemplo de roteiro.


Qual a “expectativa” de rentabilidade deste fundo em um ano?
R: 19%


Esta rentabilidade é líquida da taxa de administração? Em caso negativo qual o valor da taxa de administração?
R: Esta expectativa é bruta e a taxa de administração é de 3,5% ao ano.


Qual a alíquota do IR para este tipo de fundo?
R: 20%


Existe outro custo, além da taxa de administração e do IR?
R: Sim, existe a CPMF de 0,38% do valor da aplicação.


Com estas perguntas você pode calcular a rentabilidade final da seguinte maneira:
Rentabilidade Líquida da Taxa de Administração: 19% -3,5% = 15,5%
Rentabilidade Líquida do IR: 15,5% X (100%-20%) = 12,40%
Rentabilidade Final descontando a CPMF: 12,40% – 0,38% = 12,02%