Investimentos / Fundos - Caderneta de Poupança já está mais competitiva 

Em 31/março último o Banco Central editou a Resolução 3354, que alterou as normas para determinação da rentabilidade da Caderneta de Poupança: antes era baseada na META SELIC, agora é na TBF.

O Histórico da TBF tem sido, nos 5 últimos anos, ficar em torno de 95% da Meta Selic.

Em 1º de abril, a Meta Selic estava em 16,5% e a TBF 15,69%.

Como sabemos, o rendimento da Poupança é TR (Taxa Referencial) mais 0,5% de juros ao mês, sendo que a TR é calculada com base na TBF (Taxa Básica Financeira) que é a remuneração mensal média dos CDB/ RDB emitidos a taxas de mercado prefixadas pelos bancos. Desta (TBF), é expurgado o Redutor "R" que tem como elemento principal um fator (b) determinado pelo nível da TBF, conforme a tabela abaixo:

(1) Fator b: utilizado na fórmula do Redutor (R) que determina a taxa da TR:
TR = 100 x {[(1 + TBF/100) / R]-1} (em %)

R = (a + b x TBF/100) , onde: a = 1,005

(2) Poupança: rentabilidade aproximada da poupança em relação à taxa média do CDB, ou TBF

Com a TBF inferior a 16%, a competitividade da Caderneta com o CDB começa a aumentar (vide tabela, coluna Poupança (2)).
Neste mês de abril/06 a poupança já está rendendo 56% da taxa média dos CDB, para dez/06 a previsão é 64%, e para o final de 2007 é 68% .

Lembre-se que o rendimento da Poupança é isento de Imposto de Renda para pessoas físicas. Para efeitos comparativos com a rentabilidade líquida do CDB teríamos, que deduzir a alíquota do I.Renda: 20%.

A mesma comparação pode ser aplicada aos fundos referenciados no CDI, quando se considera que estes tem, além do Imposto de Renda de 20% a taxa de administração.

Relembrando as principais características da Caderneta de Poupança:

A Caderneta de Poupança é o investimento mais simples e popular do Brasil.
A remuneração é igual em todas as Instituições: TR + 0,5% ao mês
A TR utilizada para o rendimento mensal é a do dia do depósito.
Teve sua origem em 1964, juntamente com regulamentação da correção monetária no País, e seus recursos financiam o setor de habitação.

Benefícios

1. Isenção de imposto de renda para as pessoas físicas e as jurídicas imunes (condomínios residenciais, por exemplo).

2. Liquidez diária e prazo indeterminado (não há necessidade de renovação)

3. Observe que havendo saque antes da data de aniversário no mês seguinte você perde o rendimento do mês sobre o valor retirado.

4. Geralmente as contas de poupança são consideradas no pacote de tarifas cobradas pelas Instituições, reduzindo ou eliminando essa cobrança.

5. Há Instituições que distribuem prêmios aos poupadores.

6. Há Instituições que consideram a poupança como fator redutor de taxas de empréstimos, em particular no cheque especial.

7. Isenção ou bônus da CPMF nos depósitos que permanecem por 90 dias ou mais.

8. Não tem o IOF nos saques em prazo inferior a 30 dias

9. Facilidade no depósito e no saque.

10. Uniformização das taxas entre as Instituições.

11. Possibilidade de investimentos de pequeno valor.

12. A Caderneta de bancos tem garantida do FGC – Fundo Garantidor de Crédito – até R% 20 mil

13. No caso da Caixa Econômica Federal, os depósitos são garantidos integralmente pela União, conforme previsto no artigo 2º, letra "a", do decreto lei nº 759.

Cuidados

1. Aniversário em dias não úteis: evite saque no dia útil anterior, pois perderá o rendimento do mês sobre o valor sacado. Faça-o no dia útil seguinte.

2. Abertura de uma caderneta pode ser feita em qualquer dia do mês, porém, as contas abertas nos dias 29, 30 e 31 começam a render a partir do dia primeiro do mês seguinte

3. Evite saques em datas diferentes das do(s) aniversário(s), especialmente se for anterior.

4. Se você tem poupança com uma única data de aniversário, procure diversificar os próximos depósitos em conta com múltiplas datas.

5. Prefira conta conjunta - e/ou. Com dois titulares, facilita os saques em situações imprevistas.

6. Cuidados com as ofertas de Poupanças tipo premiada, mais, super, etc.. Em geral não são Caderneta de Poupança, trata-se de CDB ou Capitalização. Compare as vantagens desse produto com as da Caderneta, particularmente o Imposto de renda e a liquidez.