Investimentos / Fundos - Caderneta de Poupança JÁ está mais competitiva
Em 31/março último o Banco Central editou a Resolução 3354, que alterou as
normas para determinação da rentabilidade da Caderneta de Poupança: antes era
baseada na META SELIC, agora é na TBF.
O Histórico da TBF tem sido, nos 5 últimos anos, ficar em torno de 95% da Meta
Selic.
Em 1º de abril, a Meta Selic estava em 16,5% e a TBF 15,69%.
Como sabemos, o rendimento da Poupança é TR (Taxa Referencial) mais 0,5% de
juros ao mês, sendo que a TR é calculada com base na TBF (Taxa Básica
Financeira) que é a remuneração mensal média dos CDB/ RDB emitidos a taxas de
mercado prefixadas pelos bancos. Desta (TBF), é expurgado o Redutor "R" que tem
como elemento principal um fator (b) determinado pelo nível da TBF, conforme a
tabela abaixo:
| TBF |
Fator b (1) |
Poupança (2) |
| maior que 16% |
0,48 |
52% |
|
| Entre 16 e maior que 15% |
0,44 |
56% |
Situação atual: 01/abr =
15,7% |
| Entre 15 e maior que 14% |
0,40 |
60% |
|
| Entre 14 e maior que 13% |
0,36 |
64% |
Previsão para final de
2006 |
| Entre 13 e maior que 12% |
0,32 |
68% |
Previsão para final de
2007 |
| Entre 12 e maior que 11% |
0,28 |
72% |
|
| Igual a11% |
0,24 |
76% |
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(1)
Fator b: utilizado na fórmula do Redutor (R) que determina a taxa da
TR:
TR = 100 x {[(1 + TBF/100) / R]-1} (em %)
R = (a + b x TBF/100) ,
onde: a = 1,005
(2) Poupança: rentabilidade aproximada da poupança em relação à taxa média do
CDB, ou TBF
Com a TBF inferior a 16%, a competitividade da Caderneta com o CDB começa a
aumentar (vide tabela, coluna Poupança (2)).
Neste mês de abril/06 a poupança já está rendendo 56% da taxa média dos CDB,
para dez/06 a previsão é 64%, e para o final de 2007 é 68% .
Lembre-se que o rendimento da Poupança é isento de Imposto de Renda para pessoas
físicas. Para efeitos comparativos com a rentabilidade líquida do CDB teríamos,
que deduzir a alíquota do I.Renda: 20%.
A mesma comparação pode ser aplicada aos fundos referenciados no CDI, quando se
considera que estes tem, além do Imposto de Renda de 20% a taxa de administração.
Relembrando as principais características da Caderneta de Poupança:
- A Caderneta de Poupança é o investimento mais simples e popular do Brasil.
- A remuneração é igual em todas as Instituições: TR + 0,5% ao mês
- A TR utilizada para o rendimento mensal é a do dia do depósito.
- Teve sua origem em 1964, juntamente com regulamentação da correção monetária no
País, e seus recursos financiam o setor de habitação.
Benefícios
- Isenção de imposto de renda para as pessoas físicas e as jurídicas
imunes (condomínios residenciais, por exemplo).
- Liquidez diária e prazo indeterminado (não há necessidade de renovação)
- Observe que havendo saque antes da data de aniversário no mês seguinte
você perde o rendimento do mês sobre o valor retirado.
- Geralmente as contas de poupança são consideradas no pacote de tarifas
cobradas pelas Instituições, reduzindo ou eliminando essa cobrança.
- Há Instituições que distribuem prêmios aos poupadores.
- Há Instituições que consideram a poupança como fator redutor de taxas
de empréstimos, em particular no cheque especial.
- Isenção ou bônus da CPMF nos depósitos que permanecem por 90 dias ou
mais.
- Não tem o IOF nos saques em prazo inferior a 30 dias
- Facilidade no depósito e no saque.
- Uniformização das taxas entre as Instituições.
- Possibilidade de investimentos de pequeno valor.
- A Caderneta de bancos tem garantida do FGC – Fundo Garantidor de Crédito –
até R% 20 mil
- No caso da Caixa Econômica Federal, os depósitos são garantidos
integralmente pela União, conforme previsto no artigo 2º, letra "a", do decreto
lei nº 759.
Cuidados
- Aniversário em dias não úteis: evite saque no dia útil anterior, pois
perderá o rendimento do mês sobre o valor sacado. Faça-o no dia útil seguinte.
- Abertura de uma caderneta pode ser feita em qualquer dia do mês, porém,
as contas abertas nos dias 29, 30 e 31 começam a render a partir do dia primeiro
do mês seguinte.
- Evite saques em datas diferentes das do(s) aniversário(s),
especialmente se for anterior.
- Se você tem poupança com uma única data de aniversário, procure
diversificar os próximos depósitos em conta com múltiplas datas.
- Prefira conta conjunta - e/ou. Com dois titulares, facilita os saques
em situações imprevistas.
- Cuidados com as ofertas de Poupanças tipo premiada, mais, super, etc..
Em geral não são Caderneta de Poupança, trata-se de CDB ou Capitalização.
Compare as vantagens desse produto com as da Caderneta, particularmente o
Imposto de renda e a liquidez.
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Referência:
financenter.com.br
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