Definição
- (1) Aquilo que envolve um componente aleatório, o mesmo que
probabilístico.
- (2) Tipo de ferramenta de análise gráfica desenvolvida por George Lane
utilizada para interpretar as variações anteriores do preço de determinado
ativo. O Estocástico é uma ferramenta osciladora utilizada para:
(1)
determinar zonas de hiper-valorização (super-comprado ou sobre-comprado) e
de hipo-valorização (super-vendido ou sobre-vendido) dos preços de
determinado ativo;
(2) determinar zonas de suporte e de resistência dos
preços de determinado ativo; e
(3) determinar divergências importantes da
variação de preço de determinado ativo que balizarão as decisões do
investidor. Esta ferramenta rastreia a relação entre o preço de fechamento
de um ativo e os valores máximos e mínimos negociados. Desta forma, se os
preços de fechamento se aproximarem dos valores máximos de negociação do
ativo, estarão situando-se em uma zona de hiper-valorização (super-comprado
ou sobre-comprado), enquanto que, se os preços de fechamento se aproximarem
dos valores mínimos de negociação do ativo, estarão situando-se em uma zona
de hipo-valorização (super-vendido ou sobre-vendido). O estocástico pode ser
utilizado de forma lenta ou rápida. A forma rápida tem a desvantagem de ser
muito sensível e de fornecer muitos falsos sinais.
O estocástico é um tipo de oscilador de momento muito utilizado na análise
técnica, principalmente para análises de curto prazo. Primeiramente introduzido
por George Lane por volta de 1950 tem como principal objetivo comparar o preço
de fechamento de uma commodity com seu preço durante um certo período de tempo.
Dois osciladores estocásticos são geralmente calculados para estimar
variações futuras nos preços, o rápido (%K) e o devagar (%D). Comparações entre
eles são um bom indicador referente a velocidade com a qual os preços estão
mudando.
Este indicador pode ser calculado como:
1) %K = (FechHoje - Mínn) ÷ (Máxn- Mínn) x 100
Onde:
- FechÚltimo = último preço de fechamento
- Mínn = menor preço durante os últimos "n" períodos
- Máxn = maior preço durante os últimos "n" períodos
2) %D = ∑3 (FechHoje - Mínn) ÷ ∑3 (Máxn- Mínn)
Onde:
- FechÚltimo = último preço de fechamento
- Mínn = menor preço durante os últimos "n" períodos
- Máxn = maior preço durante os últimos "n" períodos
- ∑3 = Somatório das 3 últimas barras
É uma técnica de mensuramento da velocidade dos preços baseada na teoria de
que a medida que os preços sobem, os fechamentos tem a tendência de
posicionarem-se mais próximos das altas do período. Similarmente, se os preços
descem, os fechamentos tendem a se aproximarem das baixas. Este indicador varia
entre 0 e 100. A região de sobrecompra fica próxima a 100 e a região de
sobrevenda próxima a 0.
Um valor comum para N é 14 dias, mas isso pode variar. Os %K e %D osciladores
variam de 0 a 100 e são freqüentemente visualizados usando-se uma linha. Os
níveis perto dos extremos, tanto 100 ou 0, para %K e %D, indicam força e
fraqueza (respectivamente) porque os preços estão perto do novo n-dias altos ou
baixos. Existem dois métodos bem conhecidos para o uso dos %K e %D osciladores
em decisões de compra ou venda de ativos. O primeiro envolve um cruzamento de %K
e %D sinais e o segundo envolve se basear na suposição de que %K e %D oscilam.
No primeiro caso, %D age como uma linha de sinal para %K. Um sinal de compra
é produzido quando %K corta por cima %D, ou um sinal de venda quando %K corta
por baixo %D.
No segundo caso, alguns analistas argumentam que níveis acima de 80 e abaixo
de 20 para K% ou% D podem ser interpretados como sobrecomprados ou
sobrevendidos. É recomendado que se deve comprar ou vender um pouco depois de
uma inversão. Na prática, isto significa que uma vez que o preço ultrapassar os
limites estabelecidos, o investidor deve esperar que eles retornem ao que foi
estabelecido. Assim, por exemplo, se o oscilador está para ultrapassar o nível
80, o investidor deve esperar até ele cair abaixo de 80 para vendê-lo.