'CDB' significa Certificado de Depósito Bancário. Estes certificados de
depósitos bancários são títulos nominativos emitidos pelos bancos e vendidos ao
público como forma de captação de recursos.
Os CDBs são negociados a partir de uma taxa bruta de juros anual, e não levam
em consideração a tributação ou a inflação. Além disso, podem ser negociados a
qualquer momento dentro do prazo contratado mas, quando negociadas a um prazo
menor do que aquele mínimo previsto (30,60 ou 90 dias para os títulos
pré-fixados), estas aplicações sofrem incidência de Imposto sobre Operações
Financeiras (IOF) além do Imposto de Renda na Fonte (IRF).
Os CDBs (Certificados de Depósitos Bancários) são títulos que pagam, em
períodos definidos, uma remuneração ao investidor. É como um tipo de empréstimo.
Cada vez que o investidor compra um título de renda fixa (como o CDB) está
emprestando dinheiro para quem emitiu o título (que pode ser um banco ou
empresa). Os juros cobrados nesse "empréstimo" serão o rendimento do investidor.
A taxa de juros paga pelos bancos nesses títulos pode ser pré-fixada,
pós-fixada ou chamada flutuante (quando a taxa "flutua" ou muda de acordo com a
variação de um índice. Esse índice pode ser a TR (Taxa Referencial, usada na
correção da poupança) ou o CDI (taxa de juros das operações entre bancos), por
exemplo.
Nos CDBs pré-fixados, o investidor sabe, no momento da compra do título,
quanto irá receber em juros. Nos pós-fixados, a remuneração só será definida
depois da data de vencimento do título.
Quando o investidor compra um CDB, o maior risco é de que o banco que emitiu
o título vá à falência antes de pagar seus clientes. Mas há uma garantia de até
R$ 20 mil para cada investidor.
Os recursos usados para essa garantia são do Fundo Garantidor de Crédito (FGC),
do Governo Federal. Essa garantia é uma vantagem do CDB em relação aos fundos de
investimento, em que não há nenhuma compensação em caso de perdas.
Para investir, procure pelo título nas instituições financeiras e tente
negociar. Os bancos podem oferecer índices melhores de rendimento de acordo com
a quantia investida, isto é, quanto maior o valor do investimento, mais alta
pode ser a taxa de juros que será recebida.
Principais modalidades
As principais modalidades de Certificado de Depósito Bancário são:
CDB - Pré-fixado
Os CDBs pré-fixados são títulos que não têm prazo mínimo, não podendo ter o
seu vencimento em sábados, domingos, ou feriados. A rentabilidade destes títulos
é determinada na hora da aplicação, e portanto, você saberá previamente o quanto
irá receber no vencimento. Nos momentos de crise, com tendência à queda das
taxas de juros, os bancos darão preferência à captação de recursos em CDB
pré-fixado de prazo longo.
CDB - Pós-fixado
Os CDBs pós-fixados podem ser oferecidos pelos bancos com ou sem liquidez
diária, rendem de acordo com o desempenho de indicadores como os Certificados de
Depósito Interbancário (CDI) ou a Taxa de Referência (TR). Estes títulos são
populares em momentos onde existe perspectiva de aumento dos juros.
CDB - com Swap
Os CDBs com swap são títulos que podem ser negociados com remuneração
pré-fixada ou pós-fixada de acordo com o desempenho de indicadores como Taxa
SELIC, taxa cambial ou CDI. Os montantes mínimos de investimento são superiores
às modalidades anteriores, geralmente acima de R$ 100 mil.